Was ist die ZINS-Funktion?

Die Zins-Funktion ist eine Excel-Finanzfunktion, die verwendet wird, um den Zinssatz für ein Darlehen oder die Rendite zu berechnen, die erforderlich ist, um einen bestimmten Betrag für eine Investition über einen bestimmten Zeitraum zu erreichen.

Für einen Finanzanalysten kann die ZINS-Funktion nützlich sein, um den Zinssatz für Nullkuponanleihen zu berechnen.

Formel

=ZINS(nper; pmt; pv; [fv]; [type]; [guess])

Die ZINS-Funktion verwendet die folgenden Argumente:

  1. Nper (erforderliches Argument) – Die Gesamtzahl der Zeiträume (Monate, Quartale, Jahre usw.), über die das Darlehen oder die Investition bezahlt werden soll.
  2. Pmt (erforderliches Argument) – Dies ist die Zahlung für jede Periode. Diese Nummer muss während der Laufzeit des Darlehens unverändert bleiben. Pmt beinhaltet Kapital und Zinsen, aber keine anderen Gebühren oder Steuern. Wenn pmt weggelassen wird, muss fv eingegeben werden.
  3. PV (erforderliches Argument) – Der Barwert aller zukünftigen Zahlungen; was alle zukünftigen Zahlungen in der Gegenwart wert wären.
  4. FV (optionales Argument) – Dies ist der zukünftige Wert, der das Ziel der Investition ist. Diesen Wert möchten wir nach der letzten Zahlung haben. Wenn wir fv weglassen, wird angenommen, dass es 0 ist (der zukünftige Wert eines Darlehens ist beispielsweise 0) und wir müssen stattdessen ein pmt-Argument einfügen.
  5. Typ (optionales Argument) – Legt fest, wie die Formel die Fälligkeitstermine für Zahlungen berücksichtigt. Wenn Typ weggelassen oder 0 eingegeben wird, sind Zahlungen am Periodenende fällig. Bei Eingabe von 1 sind die Zahlungen am Periodenbeginn fällig.
  6. Vermutung (optionales Argument) – Unsere Vermutung, wie hoch der Zinssatz sein sollte. Dies liefert einen Startpunkt für die ZINS-Funktion, so dass sie leichter zu einer Antwort konvergieren kann, bevor sie 20 Iterationen erreicht.
  • Wenn es weggelassen wird, geht ZINS davon aus, dass die Schätzung 10 % beträgt.
  • Wenn ZINS nicht konvergiert, versuchen Sie es mit anderen Werten für diese Eingabe.

Wie verwende ich die ZINS-Funktion in Excel?

Als Arbeitsblattfunktion kann die ZINS-Funktion als Teil einer Formel in eine Zelle eines Arbeitsblatts eingegeben werden. Um die Verwendung der Funktion zu verstehen, betrachten wir ein Beispiel:

Beispiel – Verwendung der ZINS-Funktion

Nehmen Sie die folgende Situation an. Sie nehmen einen Kredit in Höhe von 8.000 USD auf. Die Laufzeit beträgt 5 Jahre und die Auszahlung erfolgt monatlich. Die Darlehenszahlungen betragen 152,50 USD. Wie hoch wäre der Zinssatz für dieses Darlehen? Wir können die ZINS-Funktion in Excel verwenden, um dies zu ermitteln.

Damit können wir feststellen, dass der jährliche Zinssatz für dieses Darlehen 5,42 % beträgt. Sie werden feststellen, dass Zelle C7 in der Formel auf negativ gesetzt ist. Denn diese Berechnung erfolgt aus Sicht des Kreditnehmers. Wenn man diese Formel übersetzt, ist C7 der monatliche Zahlungsbetrag. Es ist der Geldabfluss, den der Einzelne jeden Monat bezahlen muss. Daher verliert er C7, was dazu führt, dass es eine negative Zahl ist.

Würde man diese Situation aus Sicht der kreditgebenden Bank an den Kreditnehmer berechnen, wäre C7 stattdessen eine positive und C6 eine negative Zahl. Dies liegt daran, dass das Darlehen monatlich C7 erhalten würde (Einzahlungszufluss der monatlichen Zahlungen). Es würde auch den anfänglichen Kreditbetrag verlieren, wodurch C6 stattdessen die negative Zahl wäre.

Hinweise zur ZINS-Funktion:

#1. #NUM! Fehler – Wenn die Ergebnisse von ZINS nach 20 Iterationen nicht innerhalb von 0,0000001 konvergieren, gibt ZINS den Fehler #NUM! Fehlerwert. Dies kann dadurch verursacht werden, dass das negative oder positive Vorzeichen in Bezug auf Cashflow-Konventionen nicht verwendet wird. Hier kommt das obige Beispiel ins Spiel. Sie werden feststellen, dass C7 negativ ist, weil es sich um einen Geldabfluss monatlicher Zahlungen handelt. C6 ist positiv, da es sich um einen Geldzufluss in Höhe des ursprünglichen Darlehensbetrags handelt. Wenn C7 nicht negativ wäre, würde diese Formel ein #NUM! Error.

Manchmal ist es notwendig, eine Vermutung anzugeben, damit die Formel funktioniert. Da die Antworten von ZINS innerhalb von 20 Iterationen konvergieren müssen, ermöglicht die Bereitstellung einer Vermutung, dass es seine Iterationen näher an der richtigen Antwort beginnt, wodurch es möglicherweise ermöglicht wird, die Antwort zu finden, bevor 20 Iterationen aufgetreten sind.

#2. #WERT! Fehler – Erscheint, wenn eines der Argumente nicht numerisch ist.

#3. Die ZINS-Funktion gibt den Zinssatz für den Zeitraum aus, in dem die Darlehenszahlungen erfolgen. Wenn Sie beispielsweise einen Zinssatz für ein Darlehen mit monatlichen Zahlungen wie oben berechnen, ist der von der ZINS-Funktion berechnete Zinssatz ein monatlicher Zinssatz . Um den jährlichen Zinssatz zu ermitteln, müssen Sie den von der ZINS-Funktion ausgegebenen vierteljährlichen Zinssatz mit 12 multiplizieren.

#4. Die ZINS-Funktion erfordert auch, dass das „nper“-Argument die Gesamtzahl der Darlehenszahlungsperioden ist. Stellen Sie sicher, dass diese Zahl in den richtigen Einheiten eingegeben wird. Unter Verwendung des obigen Beispiels ist die eingegebene Zahl 60, weil es 5 Jahre multipliziert mit 12 Monaten pro Jahr sind.

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